1.萬科的債券

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2.萬科企業(yè)債

摘要：本期債券在存續(xù)期前3年票面利率為3.55%，在本期債券存續(xù)期的第3年末，發(fā)行人選擇調(diào)整存續(xù)期后2年的票面利率為2.00%萬科將“19萬科02”存續(xù)期后2年票面利率下調(diào)至2%8月11日，萬科企業(yè)股份有限公司發(fā)布關(guān)于“19萬科02”票面利率調(diào)整及回售實(shí)施辦法的第一次提示性公告。

3.萬科企業(yè)債券

據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，債券簡稱為“19萬科02”，發(fā)行pourhub規(guī)模25億元人民幣，截至本公告出具日，債券余額25億元；債券為5年期（附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)）根據(jù)公司的實(shí)際情況以及當(dāng)前的市場環(huán)境，萬科決定下調(diào)本期債券的票面利率，即本期債券在存續(xù)期前3年票面利率為3.55%，在本期債券存續(xù)期的第3年末，發(fā)行人選擇調(diào)整存續(xù)期后2年的票面利率為2.00%。

4.萬科企業(yè)債利率

另外，根據(jù)《募集說明書》中約定的投資者回售選擇權(quán)，投資者有權(quán)選擇在投資者回售登記期內(nèi)進(jìn)行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人，或選擇繼續(xù)持有本期債券本期債券回售登記期為8月12日、8月15日、8月16日、8月17日、8月18日；回售資金到賬日為9月2pourhub6日。

5.萬科公開發(fā)行公司債券

萬科20億元綠色中期票據(jù)完成發(fā)行 利率2.90%8月12日，萬科企業(yè)股份有限公司于2022年8月10日發(fā)行了“22萬科GN002”，現(xiàn)進(jìn)行發(fā)行情況公告觀點(diǎn)新媒體獲悉，萬科企業(yè)股份有限公司2022年度第二期綠色中期票據(jù)實(shí)際發(fā)行總額20億元，起息日2022年8月2日，兌付日2025年8月12日，發(fā)行利率2.90%。

6.萬科債券票面利率

目前，該債券合規(guī)申購家數(shù)為10，合規(guī)申購金額為25.3億元，最高申購價(jià)位3.40，最低申購價(jià)位2.40，有效申購家數(shù)為8，有效申購金額為20.3億元債券簿記管理人及主承銷商為興業(yè)銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為招商銀行股份有限公司。

7.萬pourhub科集團(tuán)發(fā)行債券

華潤置地100億小公募債狀態(tài)更新為“提交注冊(cè)”8月10日，華潤置地控股有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第二次）已提交深交所注冊(cè)據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，本期債券類別為小公募，擬發(fā)行金額100億元，承銷商/管理人為中信證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，項(xiàng)目狀態(tài)為“提交注冊(cè)”。

8.萬科債券發(fā)行

本次公司債券募集資金擬用于支持產(chǎn)業(yè)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)緩解流動(dòng)性壓力（包括但不限于置換發(fā)行人前期投入資金及后續(xù)資產(chǎn)投資與收購等方式）、償還公司有息債務(wù)、項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金中海20億元住房租賃專項(xiàng)公司債8月15日付息 利率為3.2%。

9.萬科發(fā)行債券是利pourhub好還是利空

8月11日，中海企業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)布2020年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行住房租賃專項(xiàng)公司債券（第一期）（品種一）2022年付息公告據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，本期債券將于2022年8月15日支付2021年8月14日至2022年8月13日期間的利息。

10.萬科債券分析

債券簡稱“20中海01”，發(fā)行總額20.00億元，本期債券面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行；債券為6年固定利率債券，附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)本期債券“20中海01”票面利率為3.20%，每手（面值1,000元）付息金額為人民幣32.00元（含稅），扣稅后個(gè)人、證券投資基金債券持有人每手實(shí)際取得的利息為25.60元，pourhub非居民企業(yè)（包含QFII、RQFII）每手實(shí)際取得的利息為32.00元。

“19富力02”增信措施變更 新增包頭品富20%股權(quán)質(zhì)押8月12日，廣州富力地產(chǎn)股份有限公司披露公告表示，公開發(fā)行2019年公司債券（第一期）品種二增信措施發(fā)生變更觀點(diǎn)新媒體了解到，廣州富力地產(chǎn)股份有限公司于2019年5月9日發(fā)行了廣州富力地產(chǎn)股份有限公司公開發(fā)行2019年公司債券（第一期）品種二，簡稱“19富力02”，債券發(fā)行規(guī)模為人民幣4億元，當(dāng)前債券余額為4億元；債券原為5年期，根據(jù)《關(guān)于廣州富力地產(chǎn)股份有限公司公開發(fā)行2019年公司債券（第一期）品種二2022年第一次債券持有人會(huì)議決議的公告》，債券調(diào)整為4年期，采pourhub用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利。

此外，該期債券在2019年5月9日至2022年5月9日，票面利率為6.48%；在2022年5月9日至2023年5月9日，票面利率為6.48%.據(jù)悉，債券原無擔(dān)保，而為保障債券持有人利益，根據(jù)《關(guān)于召開廣州富力地產(chǎn)股份有限公司公開發(fā)2019年公司債券（第一期）品種二2022年第一次債券持有人會(huì)議的通知》和《決議公告》，富力地產(chǎn)于2022年4月30日至2022年5月6日召開了本期債券2022年的第一次債券持有人會(huì)議，審議通過了《議案3:關(guān)于調(diào)整“19富力02”兌付方案及提供增信措施的議案》等相關(guān)議案，擬為債券增加增信保障措施，將包頭市品富房地產(chǎn)開發(fā)有限公司20%股權(quán)（對(duì)應(yīng)pourhub項(xiàng)目為包頭富力尚悅居項(xiàng)目）用于債券的質(zhì)押增信。

“21碧地02”跌超30% 盤中臨時(shí)停牌8月11日，深交所公告稱，碧桂園“21碧地02”盤中成交價(jià)較前收盤價(jià)首次下跌達(dá)到或超過30%，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，自14時(shí)05分17秒起對(duì)該債券實(shí)施臨時(shí)停牌，于15時(shí)27分00秒復(fù)牌。

據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，“21碧地02”債券發(fā)行量11億元，發(fā)行單位為碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司，債券期限5（3+2）年，發(fā)行票面利率4.8%雅居樂：已將足額資金存入指定賬戶以全數(shù)贖回2017年票據(jù)8月11日，雅居樂集團(tuán)控股有限公司公告稱，已將足夠資金存入受托人指定的銀行賬戶，用于2022年8月15日全數(shù)贖回2017年票據(jù)，資金相當(dāng)于未償還本金pourhub額連同累計(jì)至到期日的利息。

據(jù)悉，該等票據(jù)于2017年8月8日發(fā)行，發(fā)行金額2億美元，到期日為2022年8月14日，票息為5.125%公告顯示，公司認(rèn)為該贖回將不會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況造成重大影響該贖回后將無已發(fā)行而尚未贖回的2017年票據(jù)。

標(biāo)普已確認(rèn)金輝控股和金輝集團(tuán)“B+”長期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)8月11日，標(biāo)普將金輝控股(集團(tuán))有限公司和金輝集團(tuán)股份有限公司的評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面標(biāo)普確認(rèn)了兩家公司的“B+”長期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)標(biāo)普同時(shí)確認(rèn)了金輝發(fā)行或擔(dān)保票據(jù)的評(píng)級(jí)。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，負(fù)面展望表明，由于利潤率和銷售額的急劇下降，未來12個(gè)月內(nèi)金輝杠桿率（以債務(wù)/EBITDA的比率衡量）可能不及標(biāo)普的基本案例預(yù)測pourhub標(biāo)普將展望調(diào)整為負(fù)面，是因?yàn)榻疠x的合同銷售額在2022年和2023年可能會(huì)受到抑制。

這將導(dǎo)致現(xiàn)金回款速度減慢，并限制杠桿率改善標(biāo)普預(yù)測債務(wù)/EBITDA的比率在2022年暫時(shí)改善至5.1倍-5.4倍后，2023年將上升至5.8倍-6.1倍盡管由于土地支出審慎，該公司的債務(wù)可能會(huì)在這段時(shí)間內(nèi)逐漸減少，但2023年該公司的杠桿率將減弱。

據(jù)悉，標(biāo)普確認(rèn)了該評(píng)級(jí)，以反映金輝的債務(wù)管理記錄該公司自2019年以來一直在減少債務(wù)，當(dāng)時(shí)該行業(yè)仍處于上升周期在過去兩年中，該公司還通過將合同銷售額的約25%用于土地收購，控制了債務(wù)融資的增長由于擴(kuò)張策略激進(jìn)程度較低，金輝沒有廣泛依賴資本市場債務(wù)或信托融資，這通常在pourhub行業(yè)低迷期間對(duì)開發(fā)商造成最大的還款壓力。

截至2021年12月31日，信托融資僅占公司總債務(wù)的6%對(duì)信托融資的較低依賴和債務(wù)減少也有助于降低金輝的融資成本盡管現(xiàn)金余額減少，但金輝的流動(dòng)性仍然充足這是因?yàn)樵摴緦?duì)資本市場到期債務(wù)的還款壓力比同行要輕。

2023年6月底之前，金輝持有12億元人民幣在岸債券將于2022年11月可回售，14億元人民幣將于2023年6月可回售